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NFTs für die Mittelbeschaffung: Was KMU wissen müssen

KMU Digitalisierung Schweiz

Photo by Arthur Mazi on Unsplash

Sie möchten Geld für eine Geschäftsidee sammeln? Fragen Sie sich, wie NFTs Ihnen dabei helfen könnten?

In diesem Artikel erfahren Sie, wie Sie NFTs für die Mittelbeschaffung einsetzen können. Wir zeigen Ihnen auch, welche Vor- und Nachteile damit verbunden sind. Zuerst aber erklären wir, was NFTs sind und wie diese funktionieren.

Was sind NFTs?

NFT” steht für “Non-Fungible Token” und beschreibt eine Art digitaler Vermögenswerte, die auf der Blockchain-Technologie basieren.

Im Gegensatz zu “fungible” Token, wie z.B. Kryptowährungen (wie Bitcoin), sind NFTs einzigartig und können nicht ersetzt oder ausgetauscht werden.

NFTs werden oft verwendet, um digitale Kunstwerke, Musikaufnahmen, Sammlerstücke und andere einzigartige Gegenstände zu tokenisieren und zu besitzen. Der Besitz eines NFT wird auf der Blockchain verzeichnet und ist damit öffentlich einsehbar und unveränderbar.

Ein NFT wird durch eine einzigartige Kryptografische Signatur identifiziert, die es von anderen NFT unterscheidet. Käufer können dann den NFT in ihrer digitalen Wallet aufbewahren und ihren Besitz nachweisen.

Die Funktionsweise von NFT hängt von der verwendeten Blockchain-Technologie ab. Am häufigsten werden dafür Ethereum-basierte Blockchains verwendet. Aber es gibt auch andere Optionen, wie z.B. EOS oder Binance Smart Chain.

NFTs für die Mittelbeschaffung einsetzen: Chancen

Die Mittelbeschaffung über NFTs bietet beiden Seiten – Unternehmern und Investoren – deutliche Vorteile. Es gibt aber auch eine Aspekte, bei denen Vorsicht geboten ist. Beides, potenzielle Vorteile und Nachteile, wollen wir im Folgenden beleuchten.

Vorteile für Unternehmer

Eines der grössten Probleme bei der traditionellen Art und Weise, wie Unternehmen Startkapital beschaffen, besteht darin, dass Unternehmer oft einen Teil ihres Unternehmens verkaufen müssen, um Geld zu beschaffen. Das führt fast immer dazu, dass das Unternehmen eine Übernahme oder einen Börsengang (Initial Public Offering, IPO) anstrebt.

Der grösste Vorteil der Mittelbeschaffung durch NFT-Verkäufe liegt in der Verwässerung der Eigentumsrechte. Unternehmer, die ihre Projekte so gestalten, dass der Wert der NFTs mit dem Erfolg des Unternehmens steigt, können Geld beschaffen, ohne die Eigentumsrechte am Start-up aufzugeben.

Ein weiterer Vorteil ist, dass der Investorenpool sofort global wird und nicht durch die Nähe zu einem geografischen Start-up-Drehkreuze wie Silicon Valley, London oder Buenos Aires eingeschränkt ist.

Vorteile für Investoren

Die Investition in ein Start-up ist immer riskant. Als Investor können Sie nicht wissen, ob ein Schluckauf das Unternehmen in fünf Jahren  zum Scheitern bringen wird. Ausserdem können die investierten Mittel jahrelang in dem Start-up gebunden sein, ohne dass sich Ihre Investition rentiert.

Wenn Sie über NFTs investieren, ist Ihre Anlage von Anfang an liquide. Das bedeutet zwei Dinge:

  1. Erstens sind Sie nicht für den gesamten Weg des Start-ups verpflichtet und können aussteigen, wenn Sie entscheiden, dass es nicht das Richtige für Sie ist. 
  2. Zweitens bedeutet die Liquidität von NFTs, dass Sie die Mittel in jeder Phase der Entwicklung eines Start-ups recyceln und viel schneller wieder in ein anderes Start-up investieren können.

NFT-Mittelbeschaffung: Vorsichtsmassnahmen

In der Zeit Sommer 2021 bis Januar 2022 gab es eine Reihe von NFT-Projekten, die das Wachstum im NFT-Bereich in die Höhe getrieben haben. NFTs waren en vogue, und sie wurden für sehr verschiedene Anwendungen für die Mittelbeschaffung genutzt.

Bevor Sie den Wachstumsplan Ihres eigenen Projekts an den Taktiken dieser frühen NFT-Projekte orientieren, sollten Sie bedenken, dass das Ökosystem, in dem diese Projekte entstanden sind, einzigartig war.

Hype oder Business

Es steckt viel Arbeit darin, ein Unternehmen zu gründen und es mit Hilfe von Finanzmitteln aufzubauen. Der grösste Teil dieser Arbeit findet nicht auf Twitter statt.

Ein gewisses Wahrnehmungsmanagement sollte zwar auf Twitter und in Twitter Spaces erfolgen, aber wenn Sie den ganzen Tag auf Twitter verbringen, bauen Sie kein Geschäft auf. 

Sie bauen einen Hype auf. Und ein Hype ist nicht von Natur aus wertvoll oder auf lange Sicht nachhaltig.

Staking

Staking ist der Prozess, der es Einzelpersonen ermöglicht, sich an der Validierung von Transaktionen auf einer Proof-of-Stake-Blockchain zu beteiligen. Da diese Validierung die Sicherheit des Netzwerks gewährleistet, erhalten die Validierer durch das Staking eine Belohnung. Staking ist für Ethereum sinnvoll.

Wenn Sie NFT einsetzen, legen Sie ihr eine Plattform oder ein Protokoll bei.

Es gibt einige legitime Verwendungszwecke für das Staking. Aber häufiger wird das Staking von NFTs eingesetzt, um das Angebot zu beschränken und den Mindestpreis in die Höhe zu treiben.

Wenn Sie versuchen, ein echtes Geschäft aufzubauen, ist es dann Ihre Zeit wert, den Mindestpreis für Ihre NFTs zu manipulieren, anstatt etwas von nachhaltigem Wert aufzubauen?

Aktien

Unternehmensanteile und Gewinnmotive wie Dividenden an Ihre NFTs anzuhängen ist in mehrfacher Hinsicht problematisch: 

  1. Der erste Punkt betrifft Sie als Unternehmer:
    Die Aufsichtsbehörde wird wahrscheinlich der Ansicht sein, dass Sie gegen die Wertpapiergesetze verstossen, wenn Sie nicht registrierte Wertpapiere über das Internet verkaufen.
  2. Der zweite Punkt betrifft die Anleger:
    Während echte Aktien einen gewissen rechtlichen Schutz und Garantien durch verbindliche Verträge bieten, bieten NFTs diesen Schutz nicht. Der Wert der NFTs hängt einzig und allein von der Ethik, Ehrlichkeit und Integrität des Start-up-Gründers ab. Seien Sie vorsichtig, welche Gründer und Start-ups Sie unterstützen.
  3. Der dritte Punkt betrifft die Investoren:
    Es besteht der Irrglaube, dass, wenn ein Unternehmen wächst und erfolgreich wird, ein beträchtlicher Teil des Geldes mit allen Beteiligten geteilt wird. Die Realität ist, dass, wenn ein Unternehmen so gross ist, viele Interessengruppen beteiligt sind. Sie müssen rechtlich abgesichert sein, um in dieser Phase erhebliche Renditen zu erzielen.

NFT-Fundraising: Modelle, die funktionieren

In den vorigen Kapiteln haben wir uns mit den Vor- und Nachteilen befasst. Schauen wir uns nun an, wie Unternehmen vorgehen sollten, wenn Sie NFTs für die Mittelbeschaffung einsetzen möchten.

Bevor Sie mit der Planung Ihrer NFT-Fundraising-Kampagne beginnen, müssen Sie eine Idee haben, die sich zu einer Lösung für ein bestehendes Problem entwickeln soll. Das ist elementares “Business Building 1×1”.

Anschliessend können Sie überlegen, ob Sie Ihre NFT-Kampagne so gestalten können, dass ihr Wert mit dem Erfolg des Unternehmens verknüpft ist. Wenn Sie als Gründer überhaupt nicht über die NFTs nachdenken und keine Zeit dafür aufwenden, sie hochzujubeln, werden die NFTs dann an Wert gewinnen?

NFT-Fundraising-Wertmodell: Lebenslanger Zugang

Angenommen, Sie bauen ein Konkurrenzprodukt zu Adobe Creative Cloud auf, das etwa 60 CHF pro Arbeitsplatz und Monat kostet. Sie verkaufen Ihre NFTs für jeweils 500 CHF und legen fest, dass jeder NFT lebenslangen Zugang zu dem Produkt bietet, das Sie entwickeln. Wenn Sie Ihr Produkt zu einem Preis von 50 CHF pro Platz und Monat anbieten, ist der NFT viel mehr wert als die anfängliche Investition von 500 CHF. 

Dieser Wert ist direkt mit dem Wert des Unternehmens verknüpft und nicht mit irgendwelchen Airdrops, Token oder Einsatzprämien. Je erfolgreicher Ihr Unternehmen ist, desto wertvoller wird der NFT. Und Ihre Investoren werden durch die Tatsache entschädigt, dass sie einen Token besitzen, der zum aktuellen Marktpreis weiterverkauft werden kann.

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Permies NFTs sind ein hervorragendes Beispiel aus der Praxis. Permies geben den Inhabern lebenslangen Zugang zu Permissionless-Konferenzen. Die Gründer haben gewonnen, weil sie eine Finanzierung für den Aufbau ihres Unternehmens erhalten haben. Und die Investoren haben gewonnen, weil die Investition in einen Permie im Vergleich zum Preis der Eintrittskarten für alle zukünftigen Veranstaltungen einen echten Wert darstellt.

Das NFT-Fundraising-Modell mit lebenslangem Zugang eignet sich ideal für Unternehmen, bei denen Abonnementkosten im Spiel sind, wie z. B. bei Software as a Service (SaaS).

NFT-Fundraising-Wertmodell: Premium-Zugang

Stellen Sie sich vor, Twitter hätte seinerzeit NFTs verwendet, um Startkapital zu beschaffen. Diese NFTs hätten den Inhabern einen Zugang verschaffen können, der es ihnen erlaubt hätte, Tweets zu bearbeiten. 

Oder, wenn Apple NFTs zur Finanzierung verkauft hätte, könnten NFT-Inhaber ein Gerät in einer Farbe kaufen, die es nur für sie gibt.

Da für Verbraucherprodukte in der Regel keine Abonnementkosten anfallen, kann der Wert der NFTs an eine Art besonderen Zugang zu einer Funktion gebunden sein.

Wenn Sie ein Gaming-Entwickler sind, könnten NFT-Besitzer Zugang zu speziellen Skins oder Waffen im Spiel erhalten, die in direktem Verhältnis zur Anzahl der NFTs in einer Sammlung begrenzt sind. Wenn die Zahl der Spieler wächst, wird die Knappheit dieser Gegenstände im Spiel die NFTs zu einem noch wertvolleren Gut machen.

Der besondere Zugang muss jedoch nicht an Produktmerkmale gebunden sein.

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Er kann auch an eine Person gebunden sein – möglicherweise an den Gründer. Eine Möglichkeit würde zum Beispiel eine Gated Community darstellen, die der Gründer persönlich und nach einem bestimmten Zeitplan besucht. Dies würde gut für Buchautoren oder Trainer/Berater funktionieren, die Informationsprodukte verkaufen.

Fazit

Es kann durchaus Sinn machen, NFTs für die Mittelbeschaffung zu nutzen.

Wenn man sie richtig einsetzt und sich über Chancen und Risiken im Klaren ist, können Unternehmen, Organisationen und andere Rechtsformen sie nutzen, um Kapital für ihre Ideen aufzubringen.

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